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【摘 要】 中小企业政策性担保机构具有政策性和金融性双重特性，主要职能是促进资源合理配置。目前，我国中小企业政策性担保机构存在着政策性资金补偿机制缺乏、风险分散机制不健全和专业人才短缺等问题。其完善对策是：建立有效的风险防范和补偿机制；充分体现政策性担保机构的政策性；加强专业人员的培养。

【关键词】 中小企业；政策性担保机构；政策性

【中图分类号】 F830.39

【文献标识码】 B

一、我国中小企业的地位及融资困境分析

（一）我国中小企业在经济发展中的重要地位

中小企业的迅速崛起是改革开放以来我国具有重大历史意义的社会经济现象，是社会主义市场经济体制初步形成的重要标志。中国企业联合会在2001年的《中国企业发展报告》中，将中小企业在国民经济中的地位和作用归纳为：中小企业是国民经济健康协调发展的重要基础、国家财政收入的稳定来源、政府集中抓“大”的保证和必要条件、鼓励民间投资的重要载体、发展和建设小城镇的主体等。

据中国企业联合会统计，截至2008年末，我国中小企业数量已达到4200多万，占全国企业总数的99%，经工商部门注册的中小企业已达到430多万户。同时由中小企业创造的最终产品和服务价值已占到全国CDP的58.5%，缴纳税金占全国的50.2%。中小企业的更大贡献是提供了最多的就业机会，有75%以上的城镇就业人口在中小企业工作。中小企业已经成为我国国民经济生活当中举足轻重的企业群体，其在我国经济中的重要地位已不容忽视。然而，据中国人民大学社会学系所做的“五城市中小企业融资调查”显示，44.7%的中小企业认为融资比较困难，超过七成的企业认为竞争太过激烈和资金缺乏是遇到的最大困难。因此，融资约束已成为制约我国中小企业发展的最大瓶颈。

（二）我国中小企业融资困境分析

1．内源融资能力较差

内源融资具有“低成本、高效益”的优势，很多企业都希望通过该途径获取发展资金。与其他市场经济发展比较成熟的国家相比，我国中小企业内源融资明显不足。下图表明2008年各国企业内源融资占总融资的比重。

我国多数中小企业在管理方式上仍停留在家庭作坊式的层次上，对市场的判断能力、营销水平都较差，难以及时根据市场需求调整产品结构，经营风险较大。由于我国的中小企业大多数是以家族为经营主体的，没有明确的产权主体，产权意识淡薄，很少考虑用自留资金弥补经营资金的不足，结果造成不少企业陷人“负债、经营、还债”的恶性循环，有的甚至缺乏足够的资金维持简单再生产。所以，我国中小企业内源融资比重低、自身积累能力差，造成内源融资能力弱。

2 外援融资不畅

(1)国有金融机构的“惜贷”。由于目前我国资本市场还不是很发达，我国企业外源融资主要依靠银行贷款。基于安全性的经营原则，银行在审批贷款时会采取严格的程序，其审批程序繁琐且时间长，而大多数中小企业的信贷需求特点是数量小、时间短。这样，资金供求双方的要求不能“合拍”，并造成银行信贷成本过高。商业银行对中小企业的贷款量与其强烈的资金需求相比非常有限。下表是我国金融机构人民币信贷收支的情况。

(2)缺少政策性金融机构的支持。目前我国没有针对中小企业融资出台引导政策，尽管各大商业银行普遍设立了中小企业信贷部门，但由于中小企业贷款具有时间紧、次数多、额度小、风险高的特点，加之没有政策规定，商业银行普遍“惜贷”、“慎贷”。由于金融市场上普遍存在信息不对称问题而导致市场资源不能通过市场的自动调节达到优化配置，政府可以在保证金融机构的自主经营决策权的前提下，对于受信贷配给不利影响的中小企业实行信贷补贴，信贷担保或由中央银行借助道义劝说、窗口指导等方式，鼓励金融机构对有发展前途的中小企业发放贷款，并降低中小企业融资成本。

(3)商业性担保机构未充分发挥其职能。担保公司的经营模式，原则上主要是为中小企业获得银行贷款担保，并从中收取担保费。但在实际运作中，担保公司的业务庞杂，从担保到直接向企业发放高息贷款，或假借担保业务从银行贷款用于直接投资，不一而足。担保公司在为中小企业提供担保时除了收取2%的担保费，还常收取行政管理费、贷款评估费等费用，并要求客户提供足够的反担保和一定比例的保证金，这无形中增加了中小企业的融资成本。商业性担保机构主要以盈利为目的，所以在开展担保业务时，也会存在“歧视性”的问题，那些处于初创期的资金实力较弱的中小企业很难获得贷款担保。

二、中小企业政策性担保机构的职能

(一）促进资源合理配置的职能

资源配置是市场经济的核心内容。由于市场调节资源配置具有滞后性和盲目性，一些领域会产生市场失灵，如中小企业由于资产规模小，市场占有率低，在资源配置能力上明显处于弱势地位，特别是信用资产缺乏致使其获得金融资源的能力更弱。因此，在市场失灵时，充分利用政府的调控职能是优化资源配置的重要方式。政府设立信用担保机构，在市场调节失灵下投入信用资源，有定向目的的政策性服务明显不同于政府无偿补贴、拨款，甚至财政承担无限责任的方式，政策性信用担保资源是选项支持，有偿使用，保证偿还，具有资源配置、执行有保有控的政策调节功能和产业政策协调机制。

（二）具有专业性服务职能

政策性担保机构一般都依据特殊法规或政策，针对中小企业提供担保服务的，这使其具有很强的专业性特征，在其提供担保服务的领域积累了丰富的经验和专业技能。它必须既关注商业性选择，又关注非商业性选择，这使它对经济金融领域有比商业性金融更系统的了解与分析，并聚集了一批精通业务的特殊专业人才，可以为相关产业或企业提供全面而专业的金融与非金融服务。

（三）具有引导性职能

政策性担保机构的担保业务承担着政府的某些职能。它通过对某些领域的中小企业提供担保活动间接地吸引、诱导商业性金融机构和私人部门从事符合政策意图的放款，以发挥其首倡、引导功能。在重点产业成长初期，不少产业的发展前景尚不明朗，商业性金融机构在投资决策会有所保留。政策性担保机构通过为某些领域提供担保，使资金先行投资于这些领域，表明了政府对这些领域的扶持意向和社会经济发展的长远目标，增强商业性金融机构和私人部门的投资信心，从而进行协同投资。

三、中小企业政策性担保机构存在的问题

（一）担保机构缺乏政策性资金补偿机制

由政府出资设立巾小企业贷款担保和其他中介服务机构，是政府支持和实施的重大社会经济政策的一个重要部分，具有不可替代的经济杠杆作用。由政府出资设立的担保机构大都被界定为非营利机构，政策性担保机构年担保费率仅为1%。担保业务的收益和风险不对称，绝大部分地方的担保机构，尚未形成一种相对稳定的、政策性的担保资金补偿机制。

（二）风险分散机制不健全

有效的风险管理机制是担保机构健康发展的重要保证。一般来说，为了分散和规避风险，担保机构不进行全额担保，而是根据贷款规模和期限进行一定比例的担保，在担保机构和银行之间分散风险。据国际经验，担保机构承担责任的比例一般为70-80%，其余部分由协作银行承担。而在我国担保风险分担上，协作银行往往只要求权利而不愿承担义务，许多银行都将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构，不少担保机构甚至被迫承担了100%的信贷风险。这样就使风险朝着担保机构一边倒，不仅造成担保机构权利与义务的不对等，同时也弱化了银行对企业的授信审查，加大了整体风险，严重制约着担保机构业务的发展。

（三）专业人才短缺

担保业是一项高度专业化的行业，其业务人员不仅需要

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