[本篇论文由上帝论文网为您收集整理，上帝论文网http://paper.5var.com将为您整理更多优秀的免费论文，谢谢您的支持]摘要：金融体系是一国经济结构中最敏感、最复杂的部分。随着经济与金融业的发展，金融业已在一国经济发展中起着至关重要的作用，金融安全关系到经济与社会的稳定，关系到国家的安全。本文通过研究西方发达国家金融监管的发展历程，总结其经验得失，探讨建立一种崭新的经济发展与金融监管理念，将金融监管置于经济发展的基础之上，使监管既有利于经济的发展，又不至于因为发展的冲动、市场机制的缺陷以及金融体系内在脆弱性、不稳定性等等负面影响的干扰而使发展的动机成为梦想。

　　金融发展是伴随着经济发展而发展起来的，而世界各国尤其是西方金融发达国家的金融监管同样伴随着经济的发展经过了长时期的发展过程。1863年，针对美国“自由银行业”时期的混乱，美国国会通过了《国民货币法》，建立了世界上第一个银行监管制度。在随后的一百多年里，各国颁布了数以千万计的各种涉及金融业管制的法规、条例，而随着经济、金融发展的进程，这些条例与法规也在不断更改、演变着。金融业最早诞生于经济发达的西方国家，他们因此也最早接受了金融风暴的洗礼，考证西方金融业发达国家的监管历程，我们可以获得深层次的启迪。

　　一、金融监管的发展历程

　　（一）从自由走向管制

　　西方典型的商业银行的产业，是以1694年英格兰银行的建立为标志的。作为一家私人股份公司，英格兰银行筹集了120万英镑的资本，开始的业务主要是对政府贷款以支持英国的对法战争，后来则主要从事资金存放这一典型的商业银行业务，利润来源主要是票据业务、对公司的短期贷款和政府债券的流通管理。随着近代资本主义经济的发展和工业革命的出现，其他资本主义国家亦纷纷建立自己的商业银行。美国商业银行的产生，基本上是仿照早期的英格兰银行建立的。1782年成立的北美银行是美国的第一家商业银行。1784年又成立了纽约银行和马萨诸塞银行。这三家最早的商业银行当时只通过购买短期期票发放短期贷款。1859年法国成立工商信贷银行，1873年日本成立第一国立银行。这些银行都是模仿英格兰银行而建立的具有现代商业银行性质的私营股份银行，它们经营的业务均为较典型的商业银行的资金存贷和其他信用业务。

　　商业银行发展至今，如同其他金融机构一样，呈现多样化、专业化和国际化的特征。其业务范围极其广泛，内容亦极其丰富，以至于被人称作“金融百货公司”。不过，一般说来，商业银行的业务主要有三大类：即资产业务（亦称“授信业务”），负债业务（也叫“受信业务”）和中间业务。

　　虽然在银行业的出现及以后发展的相当长一段时期内都没有关于银行的专门立法，但与银行相关的立法则很早就存在了。这主要源于：一方面当时的银行大多有高利贷性质；另一万四是在当时已有一种对金融权力的恐惧力，如卫5世纪意大利银行家中最著名的梅迪西斯家族，曾一度统治佛罗伦萨，从而“唤醒了怀疑和敌视的情绪”。由此，限制高利贷和银行权力的立法在当时就存在了。

　　英格兰银行在成立伊始便具有了“政府的银行”性质。在英格兰，它是唯一的特许银行，政府规定，“英格兰不能有第二个银行由国会议决设立，或有六人以上的股东。所以英格兰银行已非普通银行可比，它是一个国家大机关了。”当时英国还有两家特许银行，苏格兰银行和威尔士银行，它们分别成立于1695年和1783年，但最后分别在1710年和1821年失去其垄断经营权。英格兰银行的营业特许却得以成功延长，其延长的代价是以低于市场的利率向政府提供更多的长期贷款；其获得的回报是新的特许给英格兰银行增加实力和特权的机会。但是，针对这种特许一直有很大争论，《1826年银行券法》对这种特权加以限制，即英格兰银行发行银行券的特许权只限在伦敦65英里以内地区。1833年的法案放松了合股银行进入65英里范围以内的条件，但否定了他们发行银行券的权力，英格兰银行纸币因此成为国家银行纸币兑换的法定货币，实际上这确定了英格兰银行的垄断地位。同时，1833年以法律的形式允许在伦敦城内设立合股银行，这打破了英格兰银行在伦敦城内的独占格局，合股银行随之在英国得以迅速发展，分行制也随之兴起。

　　美国的银行业在起步之时，就与法律密切联系。可以说，银行监管的法律或者金融监管的起源在美国。与此相得益彰的是，美国的金融业也是世界上最发达的，其金融产值在20世纪90年代占国内生产总值（GDP）的比重已达20％。

　　1781年美国国会为应付当时的财政混乱局面，批准成立了美国历史上第一家商业银行——北美银行，该行第二年经所在州特许，成为州银行。此后，美国的银行大都以各州议会以法令的形式设立。由于各州特许愈来愈多的银行开业，银行业迅速发展起来，在1881－1861年期间成立的银行已超过2500家。但是其中有许多是不可靠的，几乎有五分之二的银行在开业后10年内逐渐消失了严1790年，当时的财政部长汉密尔顿向国会提交“关于设立国民银行的报告”。报告援引了亚当·斯密的观点，认为建立一家国民银行可以增加社会的生产资本，有助于国家的繁荣、富强，同时，这种银行可以便利征税和向财政部门贷款而有助于公共财政和便于政府对银行业进行管理。这种类似美国中央银行最初的动议，经过激烈的争论，在1791年由华盛顿总统特许通过成立，这就是美国银行（即后来的美国第一银行）。

　　美国银行是一家股份制银行，也是当时最大的银行。政府占股份总额的20％，其余由公众认购。该行持有联邦政府的存款，并为联邦政府向全国各地转拨资金。“它还试图通过拒绝接受州特许银行的银行券支付，或大量收集某家特许银行的银行券后立即全部向这家倒霉的银行兑现黄金的办法来抑制州特许银行发行过多的银行票据。”因此，美国第一银行实际上承担了对银行业一定的监督管理职能。

　　伴随着西方银行业的发展进程，证券交易在16世纪的西欧就已萌芽。当时的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，最早在证券交易所进行交易的是政府债券。随着资本主义经济的发展，股票、公司债券及不动产抵押债券等有价证券先后出现。1698年，即英格兰银行建立之后，在英国已有大量的证券经纪人，“乔纳森咖啡馆”是最早的自发性证券交易市场。1773年，英国的第一家证券交易所（现伦敦证券交易所的前身）在“乔纳森咖啡馆”成立，1802年获得英国政府的正式批准。它最初经营政府债券，以后是公司债券和矿山、运河股票。到19世纪中叶，一些非正式的地方性证券市场也在英国兴起，铁路股票盛行。美国的第一个证券交易所——费城证券交易所诞生于1790年。1792年5月17日，经营拍卖业务和其他行业的24名商人在纽约华尔街的一棵梧桐树下商定，每天在此从事证券（主要是股票）交易。1793年，一家名叫杨迪的咖啡馆在华尔街落成。于是露天的股票市场就移送咖啡馆经营，这就是纽约证券交易所最早的雏形。当时，纽约的证券交易经营的全都是金融股票，其中银行股票10种；保险公司股票132种。后来，由于美国工业革命的影响，铁路股票、运输股标、矿山股票开始在市场上交易广

　　早期的证券市场完全是自由市场，没有专门性证券立法，但有一些零星的立法，如加州1879年宪法明文规定禁止以信用购买证券。证券市场基本上依靠自律管理。因此，难免投机充斥，欺诈行为层出不穷，如当时的美国证券市场，就几乎完全是一个投机市场。

　　西方银行业早期发展的历史表明，货币银行、证券业都是伴随着经济发展而产生和发展起来的。其间，由于发展过程中产生的问题，政府亦试图通过立法来规范其行为，并且产生了一定的成效。然而，早期的金融混乱对经济的影响能力终究十分有限，也就是从另一方面讲

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