过于求的局面得到根本缓解，方能有力地增强职工地位。就业的人多了，人均工资增长了，才有强大的购买力，扩大内需才有坚实基础。人民就业增加和收入增长带来的消费增加不仅有利于社会公平与和谐，而且会提高民族文化素养、健康水平，有利于国家繁荣，民族兴旺。靠抑制供给或增大政府支出来解决内需不足问题则是很不明智的。 三、中国中小企业的融资困境
中小企业的就业人数占75％以上，创造的增加值占55％以上，但是得到的贷款只占社会贷款总额不到20％。就是在中小企业中，贷款分布也很不均衡，很不合理。一些有官员背景或其他特殊关系的企业占有较多的银行贷款，大多数中小企业包括许多产品有市场、效益好的企业得不到贷款支持。晋中市有一项调查显示，民营企业总户数69,578户（其中绝大部分是中小企业），与金融机构有借贷关系的企业仅为5,314户，占7.6％；92.4％的企业未获得任何信贷支持。在与金融机构有借贷关系的企业中，其中10家较大的民营企业，贷款余额13.1 亿，占民营企业贷款余额的23.4％，平均每家贷款余额1.3亿；另外5304户企业，平均每个企业贷款余额仅105.50万元。晋中市的情况在全国具有普遍性。
近十几年国家发布了许多促进中小企业发展的法律、法规。2002年全国人大颁布了《中华人民共和国中、小企业促进法》，今年2月国务院发布了《关于鼓励支持和引导非公有制经济发展的若干意见》。人民银行就加强对中小企业的融资支持发布了多个文件，从1997年算起平均一年一个。具有讽刺意味的是，1997以后中小企业的贷款满足率却呈不断下降的趋势（见《中国金融前沿问题研究》有关调查报告）。
银行存差的连年扩大已成为金融业和中国经济的严重问题。银行存差从1997年的1万亿元扩大到到2005年2月的6.8万亿元。存差占存款总额的比例竟然高达26％。一方面中小企业极度缺乏外援性资金，一方面资金大量闲置。就是投入到大企业和政府工程的资金多数效益也不佳。中国的积累率在30％以上，有的年份超过30％，几近国际平均水平3倍。考虑到中国的环境、资源损失和奇高的积累率，中国的经济增长速度并不高。整个经济体的低效率使人民所得实惠与付出的辛劳和牺牲很不相称。
四、除了大力发展民营中小银行，其他途径都不能有效解决中小企业融资难的问题
1．大银行从性质上说就不能成为中小企业融资的主渠道。这主要源于风险难以控制和经营成本过高。从1998年国家要求各银行注重经济效益，提高资产质量，转变为真正的商业银行起，各大银行纷纷大规模撤并营业网点。贷款审批手续越来越严格、复杂。一笔贷款历时弥久，短则几十天，多则几个月。即便是在银行机构林立的大、中城市，中小企业贷款也不容易。主要难点不在于银行机构是否熟悉小企业经营状况，而在于有权决策的人与申贷企业相隔层次太多。权力下放减少审批环节固然可以提高效率，但是银行队伍的素质堪忧，即人们常说的“道德风险”。为了降低风险，大银行没有选择，只有减少对中小企业的贷款，将款主要贷给大企业和政府工程。这些年大银行也广泛开展了对居民的住房抵押贷款和个人消费贷款，这些贷款风险反而小，运作成本也不高。唯独贷款给中小企业风险一直居高不下。根据对5个城市部分银行的调查，中小企业贷款坏帐占同期银行呆坏帐的60－80％（见《中国金融年鉴》2004）。
2．现有的股份制银行也解决不了中小企业融资问题。改革开放以来国家批准成立了十几家股份制银行，包括一家民营银行。这对强化金融业的竞争，加快银行业务创新，改善服务态度起了一定积极作用。但是这些股份制银行的经营管理方式正在趋同于四大国有银行，在向中小企业贷款方面甚至比后者更保守。虽然现有这十几家股份制银行规模比四大行小，但资产也是几千亿（还在努力膨胀），管理层次也很多。四大行在给中小企业贷款时遭遇的问题对股份制银行一样不少，也不可能少。
3．外资银行离中小企业更远。近几年大型外资银行开始进入中国，到2004年底已建立分行200余家，还有近200个办事处正在申请转为分行。外资银行经营成本非常高，它们的优势是中间业务、国际业务。在存贷款上它们与国内银行争夺的是优质大客户。指望外资银行的进入改变中小企业融资难无异于缘木求鱼。
4．风险投资在美国也只是中小企业融资副渠道，在中国连副渠道也成不了。风险投资、创业投资被很多人寄予莫大希望。1980年代以来从中央到地方成立了不少创业投资公司、新技术投资公司，时至今日除了倒闭的就是转行搞房地产的，按照成立初衷扶持技术型中小企业业并经营良好的几乎一个也没有。股权式投资是一个比信贷融资具有更大风险，也需要更大诚信的经济活动方式，这严重地脱离了中国社会的现实。二十多年来中国不论是高技术型小企业还是普通小企业，不论是靠“寻租”还是靠才智或机遇，有相当数量的企业呈现爆炸式增长。否则哪会在短时间内出现这么多亿万富翁？可是有几个国有创业投资公司在此类企业的股权式投资中受益了？常见的情况是：企业失利，经营者向投资者如实报帐甚至夸大损失；企业成功，经营者采取偷梁换柱的办法把成果（利润、技术、商誉、渠道）统统转移到自己掌控的其他企业，把空壳企业留给投资者。以清退股份方式把投资者本钱退回去，已经算是很克制，很“文明”的了。
创业板作为中小企业直接融资市场近几年被热捧。有的学者比较清醒，认为创业板作用有限，既便在美国创业板上市的公司也只有5000多个，因此创业板只能是中小企业融资的副渠道。笔者以为，创业板小规模地搞点实验，摸索一下遏制腐败和作弊的经验还可以。在现阶段让创业板为中小企业融资哪怕是成为融资副渠道也很不现实。
5．信贷担保在中近期难有作为。这几年大批成立的担保公司很成问题。大部分担保公司的注册资本是虚假的，许多操纵者只是利用其为自己借贷提供担保，形式上满足银行的“审慎性”要求。既没有真正的专业化服务，也没有分散风险。银行的信贷风险没有任何实质性减少。近来担保机构的日子越来越不好过，理当如此。
五、中小银行实践的正反两方面经验
本文所说的中小银行包括有存贷款业务的各种中小金融机构而不论其名称。在这个意义上说，现代中国已经有了中小银行的广泛实践。
反面经验1：政企不分的官办信用社  
曾经遍布于城市至今还遍布农村的信用社在某种意义上说是中国最广泛的中小银行实践。城市信用社大多数经营状况不佳，不良资产率比国有几大银行还要高。有鉴于信用社管理水平难提高，资金实力弱小，容易倒闭引发社会恐慌，许多城市将信用社合并组建城市商业银行。广东则在1999年将全部城市信用社停业，至今已六年，既不整顿恢复营业，也不破产清算，而是挂起来。农村信用社，不良资产率在50％以上，由于它几乎是目前农村（包括小城镇）唯一的合法金融机构，需要政府继续给予政策倾斜维持其运转。上述情况似乎说明在中国中小银行很难生存。自身不保，何谈支持中小企业发展？然而建国以后的信用社从来就不是真正意义上的企业，其产权从来没有明晰过，经营上从来没有独立自主过。信用社受政府干预最多，政企不分最严重。这样的金融机构不能正常发展在常理之中，毋须赘言。
反面经验2：无法无天的非银行金融机构
1980年代至1990年代在全国范围内成立了许多信托投资公司、金融公司等非银行金融机构（证券公司的问题和影响比信托投资公司更严重，但因不涉及贷款，不在本文讨论范围）。这类金融机构在经营管理上的混乱情况是业外人士难以想象的。注册资本普遍严重不实，贷款规模没有任何控制，资金来源极不合理，除了一部份是高息揽来的居民、企业（主要是外

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