大项目的引进，下属单位必须得到Sinopec的批准。Si nopec还控制产品定价和原油的经销；负责改革原油价格系统，使其与国际市场价格接轨。

2. Sinopec作为一个行业协会：行业协会这一概念在中国比较新，对其作用存在很大争论。随着政府的政策转向主要以市场机制进行资源调配，很多部被取消，取而代之的是各个"行业协会"。原则上说，行业协会是由企业自愿参加，自发成立的。事实上，行业协会的出现并不是"进化"而来，而是通过"设计"成立的。其主要职能是设定技术指标，向政府进行游说，给于该行业优惠政策。除了帮助和提高中国石化工业在国际市场的竞争力这一总体目标之外，Sin opec作为一个行业协会的作用很不明确。

3. Sinopec作为一个控股公司：从外表来看，Sinopec控制其所有下属企业。然而Sinopec和其下属企业都具有法人地位，负责其名下资产的保值增值。Sinopec总中在涉及生产、开发、科技、国际合作和任命下属企业领导方面具有决定权。主要生产企业具有自主权，负责组织和优化生产、扩大市场、促进科技进步、支付利税和完成Sinopec总部制定的利润目标。这一级别的公司是自主单位，互相竞争。

（二） Sinopec总部和下属企业间的关系

1. 选拔领导：Sinopec原则上负责任命企业领导。成功地管理好一个下属企业的重要结果是被提升至公司总部。

2. 财政自主权：在"二级法人"的体系中，Sinopec的下属企业具有法人地位，是利润中心，负责各自的财政事务，和Si nopec一样具有法人地位，对其财务负责。企业每年编制财务报表，上交Sinopec总部，纳入年度总财务报表。总部不能把一个下属企业应上交税后利润的25%，自留75%。例如，1996年，Sinopec收到下属企业上交利税10亿元，但同年Sinopec的总经营利润为55亿元（Sinopec，1999：12）。Sinopec作为上市的股份制企业如SPC和镇海炼油厂的控股人，从这些企业中得到大量收入。

在国际市场上市的公司如何使用其利润留成，用Sinopec的话来说，"由上市公司自主决定"。但是，事实上总部和上市公司之间关于"上缴"数额仍存在大量讨价还价，股息分红只是其中一个因素。

下属企业有权在国际市场筹资，但是，任何大型投资计划（超过人民币二亿元）必须由Sinopec报国家计委批准。

3. 资源和产品的调配：Sinopec控制给下属企业的原油供应。1992年以前，Sinopec是国家石化规划中规定的分配计划的实施人。Sinopec的重要作用之一是在内部企业之间进行协调，调配生产资料。90年代后期，随着市场经济对石化工业的影响，Sinopec的这一职能逐渐消退。产品营销成为Sinopec下属企业的重要问题。

4. 炼油：Sinopec在1983年成立之初，实际上垄断了中国的石油炼化。当时，Sinopec有31家炼油厂，占中国总生产能力的91%（Choung and Terreson，1998：27）。此后，Sinopec的炼油能力迅速扩展，以满足石化工业日益增长的需求。其炼油能力从198 3年的日平均190万桶上升至1996年的日平均360万桶。同时，由于需求大于供应，其他企业纷纷进入这一市场，出现了大量炼油厂，但这些企业的生产规模往往很小；地方政府也积极参与兴建小炼油厂；CNPC也开始扩大其炼化规模。到1996年，Sinopec尽管经夯快速增长并继续保持优势，但其占全国总炼油能力的比率仍从80年代后的90%下降至 1996年的83%。

Sinopec在成立之初，除了几乎垄断石油炼化外，还近乎垄断了重要油品的生产，如汽油、煤油、柴油和润滑油。1989年，这些产品占全国总产量的92%。随着国内需求的不断扩大，Sinopec继续迅速提高这些产品的产量。虽然遭遇到进入这一市场的其他竞争对手，Sinopec在1996年仍占有国内主要油品生产的83%，

5. 石化产品：80年代中期以来，中国的工业化伴随着石化产品生产与消费的巨幅增长而增长。从1989至1996年，中国乙烯产量上升46% ，塑料产量上升64%。到1996年，中国已成为世界第二大合成纤维生产者。尽管八十、九十年代主要石化产品增长迅速，中国仍落后于世界领先石化生产者。1996年，中国的乙烯产量只是美国的13%和日本的2/5；在塑料方面，中国虽排名世界第九，但产量不到美国的1/10，只有日本的1/4。

（三） 下属企业不断扩大的自主权之一：总体问题

Sinopec是国家控股公司，部分或全部拥有下属企业，但其属下的大型企业有自我发展的雄心，而且往往得到地方政府的支持。为了发展，它们不断借款，自己负责清偿；通过向外界发行股份，降低Sinopec对它们的所有权，从而获得更大的自主权；与跨国公司合作建立合资企业。总之，从1983年成立至1998年重大组止，Sinopec发展一个重要特别是一个现代大公司实行集权的需要与下属企业不断要求更多自主权之间的矛盾。90年代随着中国石化行业的迅速放开，这一过程加速发展，主要通过以下几个途径：

1. 不断增长的市场动力：在中国经济改革政策下，石化企业需要自己作出越来越多的决定。国家计划外可以出售的石化产品比例从80年代微乎其微的比例提高到1996年的70%。进口石化产品的关税在90年代末降至15%。在上游部分，原油价格在90年代已接近国际价格，中国的石化企业亦经历了世界原油价格大幅涨落所带来的冲击。

2. 上市：从90年代早期开始，Sinopec的重要部分都已在国内国际市场上市。Sinopec在这些上市公司中所控制的股份为总股本的62%（Sinopec，1993：13）。上市公司的总资产为Sinopec总资产的1/5（Sinopec，1999：13）。重要的上市公司有上海石化（1993）和北京燕山石化（1997），两者都在香港H股上市。上市使两家公司的所有权结构发生了重大变化，Sinopec成为其最大的股东。

3. 合资企业：80年代和90年代，很多中外合资企业达成协议并开始生产。在90年代中期，一系列投资达数亿美元的合资企业在跨国公司和Sinopec的下属生产企业间达成协议。这几个重要合资企业中的核心为60-80万吨乙烯及配套工程。达成协议的合作双方有BP和上海石化，BASF和南京的扬子石化，道化学和天津石化，菲力普斯石油公司和兰州化学公司，还包括壳牌和CNOOC在惠州的合资企业。一位工业专家评论说："中国的石化工业正在被一块块地分解！"

4. 兼并与收购：90年代中国，大部分讨论集中于中国石化工业参与国际竞争的规模不够。1997年，Sinopec公开宣布中国石化工业的发展方向是建立"几家大型企业集团提高（我们）在市场上的竞争力"（中国日报商业周刊，1998年1月 4日）。Sinopec总裁盛华仁说："这是提高国有经济控制力和更好抵御国外竞争的重要途径，出现了几次重大的兼并。最有名的是南京四大石化厂合并成一家巨型公司，叫作"东联"；燕山炼油厂和中国最大的润滑油生产商天津汉沽石化厂合并，形成燕化集团。

（四） 下属企业不断扩大的自主权之二：上海石油化工股份有限公司案例

1. 经营自主权：上海石油化工股份有限公司（SPC）是Sinopec最重要的下属企业，税前利润比其他任何一家生产单位多得多。SPC在90年代初正式获得法人地位，具有经营和财务自主权。90年代中期，成为全国工业系统十大企业之一。SPC成功地游说中央政府，允许其作为30万吨进口乙烯装置的场址。为了购买这一装置，SPC大量借款，其中很多

贷款来自国际市场，以硬货币归还。

亚洲金融危机和国内增长率的下降使SPC受到严重冲击。SPC的销售收入从1996年的119亿元下降至1998年的107 亿元，税前利润从1994年最高25亿元下降至1998年的25万元（SPC，1999：3）。尽管利润直线下降，SPC对其扩展计划保持乐观。SPC计划将炼油能力从530万吨扩大至1000万吨，乙烯生产从55万吨扩大至80-85万吨（金融时报，1 998年4月29日）。SPC总裁陆益平说："为了参与国际竞争，我们需要制定资本投资的战略目

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