而是认为正式金融与非正式金融之间有着历史的辩证关系，是彼此渗透的，在一定条件下可以一定形式相互转化的。即正式之中有非正式，而非正式之中又蕴涵着正式。 
三、非正式金融的分类 
非正式金融可从各种不同角度进行分类。当然，这些类型之间的界限并非固定不变的。其主要有： 
1．按非正式金融所处地域的不同，可划分为： 
（1）国际非正式金融（international informal finance）。即非正式金融发生、活动及影响的地域范围是国际性的。如：国际宏观对冲基金（hedge fund），国际游资（hot money），国际洗钱，金融危机的国际传染及各国各种违反国际金融规则的行为（日本政府对日元贬值的放任及以邻为壑的做法）等。国际非正式金融的行为主体，既可以是各种非正式金融机构，也可以是正式金融机构（如某国政府或中央银行）。国际非正式金融按其活动及影响的范围大小，还可进一步划分为：1）全球性非正式金融（global informal finance），即对全球经济金融产生影响的国际非正式金融；2）区域性非正式金融（multinational informal finance），即仅对某个国际区域产生影响的国际非正式金融。 
（2）国内非正式金融（domestic informal finance）。即非正式金融产生、活动和影响的地域范围仅限在一国范围内。国内非正式金融按其活动及发生作用的地域范围大小，又可具体划分为：1）全国性非正式金融（national informal finance）；2）地方性非正式金融（local informal finance）。 
2．按非正式金融发生作用和持续的时间长短，可划分为： 
（1）长期性非正式金融（long-term informal finance）。即对经济金融整体系统及正式金融发生长期作用和具有长期影响的非正式金融。如：正式金融的局限性所造成的民间金融的存在和发展。 
（2）中短期非正式金融（moderate-term informal finance ）。即对经济金融整体系统及正式金融仅发生中短期作用和仅具有中短影响的非正式金融。如：中国权威官方媒体发表社论干预股市的阶段性价格的行为及其阶段性影响。 
（3）短期非正式金融（short-term informal finance）。即对经济金融整体系统及正式金融仅发生短作用和仅具有短影响的非正式金融。如：股市中主力机构的短期“坐庄”行为及其影响。 
以上这三种类型不是固定不变的；它是根据当时的一定经济金融条件确立的；若这些条件发生重大变化时，非正式金融的时间类型也将随之发生转化。 
3．按非正式金融对国民经济及正式金融所起的作用性质的不同，可划分为： 
（1）积极型非正式金融（positive informal finance）。即对国民经济及正式金融具有直接、积极、促进作用和贡献的非正式金融。如：网络金融产品创新。 
（2）中性非正式金融（neutral informal finance）。即对国民经济及正式金融没有直接但有间接影响的非正式金融。如：非正式、较规范的委托理财业务。 
（3）消极型非正式金融（negative informal finance）。即对国民经济及正式金融具有直接、消极、干扰、抵制作用的非正式金融。如：福建“地下外资保险”。 
（4）破坏型非正式金融（destructive informal finance）。即对国民经济及正式金融具有直接、破坏或取代作用的非正式金融。如：中国股市的“恶庄”行为。 
这四种类型的非正式金融在一定条件下也是可以转化的。 
4．按非正式金融主体性质的不同，可划分为： 
（1）正式金融单位的非正式金融。如：中国的“基金黑幕”事件。 
（2）非正式金融单位的非正式金融。如：中国官方权威媒体受权对中国股票市场的直接干预。 
5．按非正式金融的公开程度的不同，可划分为： 
（1）显性非正式金融。即完全或基本公开发生作用的非正式金融。如：暂不被正式认可的金融创新及中国目前证券欺诈行为的民事赔偿的诉讼难现象等。 
（2）半显性（或半隐性）非正式金融。即采取半公开方式发生作用的非正式金融。如：中国股市的一、二级市场的不均衡现象。 
（3）隐性非正式金融。即以非公开或隐蔽方式发生作用的非正式金融。如：中国的私募基金现象。 
需要说明的是，显性非正式金融不一定就是积极型非正式金融；半显性（或半隐性）非正式金融和隐性非正式金融，也不一定就是消极性甚至破坏型非正式金融。 四、非正式金融体系
非正式金融作为与正式金融并驾齐驱的一个重要金融体系，主要包括以下基本组成部分：
1．非正式金融产品（informal financial products）
这是非正式金融赖以生存和发展的微观基础，是金融产品总量的一部分。它主要包括：非正式银行类产品（informal banking，如民间钱庄的储蓄及借贷），非正式保险类产品（informal insurance, 如民间互助基金会），非正式股票类产品（informal stocks, 如私募股权凭证），非正式债券类产品（informal bonds, 如民间集资），非正式基金类产品（informal funds, 如私募基金及行政事业基金性收费），非正式博彩类产品（informal gambling, 如中国相当一部分A股、ST股及税务局的凭发票抽奖等）及非正式金融衍生工具（informal derivatives, 如外汇黑市中的货币互换）等其他暂未得到法律法规正式认可的创新型金融产品。
2．非正式金融机构（informal financial institutions）
非正式金融行为的主体未必如一般人所想象的都是非法组织，而是包括有相当一部分的正式组织（包括金融性和非金融性单位，甚至还包括官方机构和重要媒体）。即从总体上看，非正式金融主体与正式金融主体之间是没有一个严格清晰的界限的。它主要包括：非正式商业银行，非正式保险公司，非正式基金管理公司，非正式证券公司，非正式金融咨询机构，非正式金融主管部门及非正式金融传播媒体等。
3．非正式金融市场（informal financial markets）
非正式金融市场是非正式金融产品交换的媒介场所。其也分为有形市场（tangible markets）和无形市场（intangible markets）。它主要包括：非正式股票市场（informal stock markets），非正式债券市场（informal bond markets），非正式基金市场（informal fund markets），非正式资金借贷市场（informal loan markets）及非正式博彩市场（informal casinos）等。
4．非正式金融规则（informal financial rules）
非正式金融规则，以不成文的形式，以长期信用利益为基础，以正式金融规则为借鉴，以约定俗成的操作手法为具体内容。它主要包括：非正式金融准入及退出规则，非正式金融调控规则及非正式金融交易规则。
5．非正式金融活动（informal financial activities）
依据非正式金融活动的范围及其影响，非正式金融活动又可分为体系内和体系外两大部分。
（1）非正式金融体系内活动（internal activities）。就是指非正式金融依照其自身发展变化规律而进行的活动，一般不对正式金融产生直接影响。主要包括：1）非正式金融交易（informal financial transactions）；2）非正式金融创新（informal financial innovation）；3）非正式金融并购（informal financial M&A）；4）非正式金融退出（informal financial exit）。
（2）非正式金融的体系外活动（external activities）。就是指非正式金融作用与正式金融的活动，一般对正式金融产生重要直接影响。主要包括：1）非正式金融对正式金融的干预；2）非正式金融对正式金融法定主导地位的争夺；3）非正式金融对正式金融所遗留空白的填补；4）非正式金融对正式金融的冲击和破坏。
五、非正式金融存在和发展基本原因
本文认为，非正式金融存在和发展基本原因是现实经济金融生活中存在着“金融需求的多样性、复杂性与正式金融局限性的矛盾”这一基本的金融供需矛盾。金融需求的多样性（variety）和复杂性（complexity）主要表现为以下几个主要方面：

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