[本篇论文由上帝论文网为您收集整理，上帝论文网http://paper.5var.com将为您整理更多优秀的免费论文，谢谢您的支持]三、世界金融一体化趋势带来的影响
　　世界金融一体化的积极影响主要有：
　　1.促进了生产国际化与资本国际化，提高了世界生产发展水平。在世界金融一体化趋势之下，全球金融中心和金融市场形成了一个有机的整体，为跨国公司进行全球投资提供了充足的资金来源，全球跨国公司因此而迅速发展和壮大。据联合国跨国公司中心的统计数字显示，全球跨国公司数从1986年的12000家增至1995年的39000家，国外分支机构从11万家增至27万家，分别增长了225%和145%。由于跨国公司的发展，世界经济一体化趋势不断加强，各个国家国内市场和国际市场日益融合，形成相互依赖的态势，全球的生产要素在一定程度上得以合理流动，生产资源得以优化配置，从而提高了世界生产水平。
　　2.推动了国际投资的发展，促进了一些新兴市场的迅速兴起。今天，由于可以便利地进行国际间资金的划拨和结算，从而为国际贸易和国际投资的进一步发展创造了有利条件。同时，金融市场一体化也使一国的资金余缺能在世界范围内调配，闲置的资金可以转变为盈利的资本，使一国的经济发展可以不完全受制于国内储蓄和资金的积累。这就为世界经济和社会的发展提供了前所未有的机遇，尤其是为一些低收入的发展中国家发展国民经济、提高国民收入创造了机会。当今世界上许多战后新兴的工业化国家和地区，实现了经济的高速起飞，离不开世界金融一体化的发展。甚至，金融一体化也为开发一些投资巨大的工程项目提供了便利条件，如英吉利海底隧道工程得以实施和国际范围内的资金筹集渠道是分不开的。
　　3.促进了国际金融机构的竞争，提高了资金的流通效率，有利于降低筹资成本，提高金融服务质量。同时，金融一体化也推动了金融商品的开发，各种衍生商品大量出现，并传递到世界各个市场，甚至金融创新还成了当前国际金融市场的一个显著特征。由此，世界各国投资者和筹资者通过金融市场进行投资组合，不但获取了更多的机会，而且一定程度上分散了金融风险。
　　4.促进了世界各国金融体制的合作、调整和改革。金融一体化的发展对各国金融管理体制提出更高的要求。资本的自由流动和汇率、利率的市场化都要求增大金融管理体制的透明度和灵活性，因而世界各国都重视彼此之间的协调与合作，西方七国每年都要举行一次财长会议，就各国的财政政策和货币政策进行磋商和协调。尤其在今天，世界金融危机频频发生的背景之下，世界各国也不得不对金融体制进行调整和改革。
　　市场是一把双刃剑，世界金融一体化为世界经济发展带来积极影响的同时，其消极影响的范围也越来越广泛而深远。
　　第一，加大了客户和金融业自身的风险。目前，和平与发展已成为世界主题。为发展本国经济，发达国家和发展中国家竞相改善投资环境，放松金融管制，加强资金的争夺，从而导致巨额的游资在全球频繁流动。随着金融衍生商品的大幅度发展，据估计目前金融衍生商品多达1200种[5]，金融机构竞争日趋白热化，金融机构经营品种日趋多样化，银行外业务迅速膨胀，也导致了全球金融业务的膨胀。于是，整个金融领域越来越脆弱，一旦某个环节出现一点问题，即造成一国、地区乃至全球金融危机。如一位投机者的违规操作，竟然使一家拥有200多年历史的银行破产。而一个国家的金融危机，竟然导致了一场全球性美元危机。
　　第二，为世界范围的投机活动提供了广阔的舞台，加大了金融市场的监管难度。由于金融市场日交易额巨大，而世界金融市场的交易系统已相当完善，使“只要在计算机上敲几个键，成百上千亿美元的资金就可以转移到世界任何一个地方”。而世界金融监管体系的滞后，为市场中留下了丰富的投机空间。90年代以来，世界性金融危机频频出现，而且频率不断加快：巴林银行事件、墨西哥金融危机、大和银行丑闻、日本泡沫经济的破灭以及1997年7月以来的东南亚金融危机等连续出现。可以想见，市场投机活动频频出现是顺理成章的事，马来西亚总理马哈蒂尔指出：本次金融危机，是由于投机活动引起的。马哈蒂尔的话虽然有一定的片面性，却也反应了国际金融市场投机盛行的事实。
　　第三，使国际金融业发展更不平衡，进一步加大了业已严重的南北差距。世界经济体系中的剥削是一个不可忽视的事实，马克思为此做了精辟的分析，祖籍波兰的美国经济学家保尔·巴兰也为此作过描述：“处于顶峰的国家在不同程度上剥削所有处在下层的国家，同样，处于任何一定级别的国家又剥削处在它下面的国家，直至我们达到最低一层没有可供剥削的国家为止”[6]。同样，今天我们也不能忽视资本主义剥削的事实。而世界金融一体化的发展为发达国家剥削发展中国家提供了更为有利的条件。因为在当前世界经济领域发挥重要作用的数以万计的跨国公司和跨国银行绝大多数集中于西方发达国家，他们通过本国的银团和财团的资本渗透，能相当便利地控制这些发展中国家的经济，大规模的商业性贷款又使发展中国家陷入债务危机的深渊，对他们的依附性不断地加大，因而南北差距扩大也就难免了。据世界银行报告，1960年，全世界20%的最富有国家人均国内生产总值是占人口同样比例的最穷国家的30倍。30年后，这一差距已扩大为60倍。
　　第四，使一国很难坚持自主的经济政策，为一国的经济管理带来了相当大的难度。这首先表现在货币政策的自主性被削弱，如由于“溢出和溢入效应”的作用，干扰和削弱了国内货币政策所要达到的预期效果；一国希望通过货币贬值来改善国际收支，结果由于其他国货币的同时贬值而削弱了效果。其次从贸易政策看，一国采取的贸易保护主义政策，由于国际投资和跨国公司的发展，他们通过向所在国的投资来避开该国的贸易壁垒，从而使这一政策形同虚设。另外，通货膨胀的国际传递效益也影响了一国经济政策的执行。在世界经济竞争日益激烈的今天，一国希望保持独立的经济政策，发展本民族经济而不受世界经济的冲击，也就越来越难了。 四、世界金融一体化趋势存在的问题及其启示
　　从上面的分析可以看出，世界金融一体化存在的问题已相当严重。1992年，国际超级投机者－－美国人绍罗什投入巨资与英镑较量，1992年9月短短的一个月里赚了15亿美元，打破世界记录[7]。但是英国政府为防止英镑贬值的努力受到了严重损害，最后不得不退出欧洲货币体系的汇率机制。1997年，他又用数十亿美元的力量，加入市场投机泰铢，泰国金融危机由此爆发。因而，世界金融一体化的发展，当资本的国际化程度已达到全球外汇市场一天的贸易额是工业发达国家官方外汇储备总额的一倍时，国家经济或民族经济就变得越来越脆弱了，对世界经济的良性发展也提出了许多尚待解决的新问题。
　　问题之一，南北差距扩大阻碍了世界金融一体化的步伐。为在全球范围内一致对金融领域进行合理管理，对金融资源合理分配，这不仅要求各国之间政策的协调，更要求彼此应具有相近的经济发展水平和生产能力。在南北差距不断扩大的情况下，富国和穷国得到的机遇和利益是极不平衡的，尤其是在金融领域体现更为明显：发达国家的银团和财团通过资本渗透，相当便利地控制这些发展中国家的经济。因此，不迅速解决南北差距，世界金融一体化的发展将受到很大的限制，世界范围防范金融风险的难度也会增加。
　　问题之二，世界金融一体化的发展，为发达国家控制发展中国家提供了重要的场所。在金融一体化之下，本来就实力雄厚的发达工业国的银团和财团，能够更多地筹措发展资金，再通过资本渗透，可以相当便利地控制这些发展中国家的经济。发达国家经济为了在世界市场扩张，已不断加大了对发展中国家的资本输出。由于发展

[1] [2]  下一页