金融创新需要市场给予外部条件，而不健全的市场必然影响到金融创新的进一步发展。

　　2．金融机构内部条件的限制。自我国金融改革以来，我国虽然建立了包括国有四大银行、商业银行、政策性银行和非银行金融机构在内的金融机构体系，也确立了建立现代商业银行和四大国有专业银行向商业银行转变的改革决定，但可以说迄今为止，四大专业银行向商业银行转变的成果并不显著，内部经营机制的改革还任重道远。内部违规操作现象依然严重，职工违法犯罪时有发生，内部管理制度还有待进一步完善。金融机构是金融创新的主体，而这些都影响了金融创新的产生。

　　3．技术条件的软环境限制。由于我国经济发展水平的限制，我国金融技术还很落后，与西方国家的银行业务电脑化、自动化、经营管理的信息化还相距甚远，我国一些金融服务网点还处于十分原始的手工操作状态。而现代金融创新很多是运用数学建模、网络图解、仿真模拟等设计和开发出来的高科技产品。我国落后的金融技术必然限制了一些金融产品在我国的推广运用。

　　(三)金融创新在我国金融发展中的地位和作用

　　金融创新自20世纪60年代初兴起以来，得到迅猛的发展，实践已经证明它的积极意义。金融创新在我国虽起步不久，但也显示了它的勃勃生命力，当前我国的金融业正面临深层次改革的关键时期，发展和推动金融创新具有特别重要的意义，可以说它是21世纪我国金融持续发展的关键。

　　1．创新是发展的源动力，金融创新是金融业持续发展的基础。任何事物的发展都离不开创新，没有创新则只能停留在原来的基础上进行简单的扩张。金融业的发展也是如此，金融发展的动力源在于创新。从历史发展的长河中，我们可以看到金融业每一次前进都离不开金融创新的支持，货币的出现、现代商业银行的建立等金融创新都极大地推动了金融发展。金融创新的作用在当代表现得尤为显著，金融的国际化、金融的深化及至全球经济一体化，没有金融创新是不可能的。中国金融的发展同样离不开金融创新，改革开放以来，我国金融每一次发展突破都伴随着金融创新的脚步。

　　2．金融创新是解决我国金融矛盾的关键。我国实行金融改革多年，虽取得了一些成绩，但仍存在着诸多矛盾，严重束缚着金融业的进一步发展。这些矛盾主要表现在：(1)金融市场不完善，首先资本市场结构不合理，一方面股权市场与债权市场失衡——前者规模小，后者规模大，另一方面债权市场自身失衡——国债市场相对发达，而企业债券和金融债券市场落后。其次是资本市场单一，只有深沪两个交易所，市场狭小。(2)独立的商业银行体制还未完全确立。我国虽已做出国有专业银行向商业银行转变的改革决定，但转轨进展缓慢，自我约束、自我发展的商业银行经营机制的真正确立还需时日。(3)银行与企业、政府的关系还需理顺。(4)金融监管机制还需进一步改善。中央银行的独立性还需加强，金融法规要进一步完善，金融监管手段也要由行政性向主要以经济手段和法律手段转变。(5)我国国有专业银行的信贷资金严重沉淀，资本金不足，运营风险加大。目前我国四大国有银行发放的贷款中至少20％为呆坏账甚至更多，与我国金融法规规定的逾期贷款不能超过8％的规定严重超标。当前我国的金融改革已经到了由“破”到“立”的关键时期，解决所有这些问题必须发展金融创新，从金融市场、金融机构、金融监管方面的创新入手。用新的思维和管理模式去创造性地解决这些问题。

　　3．金融创新是我国金融与世界金融接轨的关键。当今世界金融业的资产负债管理方式、融资手段、经营理念以及金融工具与传统金融相比已经发生了巨大变化，发达资本主义国家的金融业已逐步进入以高度发达的科技为基础的“知识经济”时代。我国的入世进程已经取得重大进展，金融业开放在所难免，要使我国金融业能与发达国家金融业竞争，“小米加步枪”的传统金融是绝对不行的。只有加快我国金融创新的步伐，一方面“拿来”其他国家优异的创新产品，另一方面开发适合我国的金融创新。从金融体制、金融市场、金融工具方面的创新入手，提高我国的金融综合实力，使我国金融业与世界金融业接轨。

　　4．金融创新是防范金融风险的有效途径。近年来，由于金融监管不力导致银行倒闭的事件时有发生，著名的有“巴林银行事件”和“日本大和银行亏损案”等，使人们对金融创新产生怀疑，认为金融创新会加大金融运营的风险。实际上我们应该看到，金融创新是市场经济发展到一定阶段的必然选择，就整个金融体系而言，有效的金融创新实际上提供了一种完全基于市场的风险化解和防范机制。首先，金融创新必然伴随着金融机构和金融工具的日益丰富，从而使金融部门能运用各种金融工具消化经营风险，这与冲销呆、坏账相比无疑是一个积极的方法；其次，金融创新的基本方向是融资的证券化、金融运行的市场化，使融资工具拥有很强的流动性，价格随市场状况不断波动，而这种波动对金融运行具有调节功能，能有效引导金融部门实现最优经营；再次，金融创新能推动资本市场向前发展，从而实现风险的社会分散化。当前我国银行呆坏账比例很大，经营风险增加，金融业的对外开放引起外资金融机构的进入必然增大我国金融机构的运营风险，因此加快金融创新步伐，能促使金融机构和金融产品的多元化，提供市场化解风险机制，增加抵御风险的能力。

　　(四)对我国金融创新的几点建议

　　1．继续加强政府引导。如前所述，我国的金融市场不完善，金融机构建立不久，内部经营机制不成熟、金融工具简单、竞争并不激烈，追求利润和规避管制的内部创新需求并不强烈，单靠市场引导自发地进行大规模、深层次金融创新是不现实的。这就必须加强政府引导，用货币政策及宏观调控措施，形成金融机构进行金融创新的外部压力。

　　2．以体制创新为主线，发展和引进适合我国国情的金融工具。金融体制的创新包括金融市场体制的创新、金融机构体制的创新以及金融监管体制的创新几个方面。加强金融体制的创新，对于完善金融市场，健全金融机构的内部经营机制，形成适合我国国情的监管体制具有重要的作用。我国早已确立发展完善社会主义市场经济的目标，金融创新也最终要回到以金融机构为创新主体，以市场为导向的金融创新模式，而培育完善的金融市场、金融机构、金融监管体制是这一模式的前提。体制创新的同时，开发和引进适合我国国情的金融工具，能够活跃金融交易，增加金融机构的收益。

　　3．衍生工具的引进和开发，要以市场规范化为前提。金融创新的主流是积极的，但任何事物都难免有其负面影响，金融创新也不例外。世界上因管理不善，而进行未授权的衍生工具交易导致亏损倒闭的事件时有发生，如著名的“巴林银行倒闭案”和“大和银行亏损案”等。我国前几年引进的衍生工具也因市场规范化建设严重不足，投机猖撅而大多归于失败。因此在我国引进必要的衍生工具时，必须加强监管，同时配套必要的法律法规。

　　4．不仅要注重数量的扩张，更要加强质量的提高。我国现有的金融创新重点放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建设上，如金融机构的增设、金融业务的扩展等，而金融创新的主体素质不高、创新的内容比较肤浅，手段比较落后。因此在注重创新数量的同时，加强创新的质量，注意引进和开发先进的金融技术，提高创新的科技含量。

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