2、我国会计准则制定落后于实务，一些新业务的会计处理缺乏规范。到目前为止，我国颁布的几个具体会计准则，予已取得了可喜的进步，但仍有许多领域尚未公布具体会计准则。如资产重组中的会计处理，由于缺乏具体会计准则的规范，实务中的会计处理很不合理，甚至成为某些公司操纵赢余的一种途径。

3、我国上市公司会计信息披露规范的实施和制定都不完善。其主要表现在：（1）某些颁布的会计信息披露要求不明确或缺乏可操作性、如《公布发行股份公司信息披露的内容和格式准则》中规定，年度报告中要全面披露每股收益，但对什么是全面薄以及如何计算，尚未做进一步规定。（2）注册会计审计制度不完善削弱的对会计信息的鉴证作用。按规定，上市公司的招股说明书、上市公司公告书和年度报告应经过注册会计师审计，但目前审计人员风险意识比较淡薄，对审计责任的认识远远不足。虽然近年来已有保留意见，否定意见的审计报告出现，但不可否认整体审计质量还是偏低。

4、我国证券监管机构体系尚不健全。在上市公司信息披露的监管体系中，我国证监会发挥着举足轻重的作用。但是目前我国证券监管机构体系尚未理顺，证券会无论在监管的规范，范围及时同上，还是在监管及处罚力度上都还不健全、亟待改进和完善。

（一）上市公司会计信息披露的综合分析

1．会计信息不对称引起的信息失真

信息经济中，不对称信息是指市场上由于买方和卖方之间各自掌握的信息不对称，从而导致市场失灵，资源配置率下降。

会计信息不对称可以分成两种。

第一种是不同信息使用者之间的会计信息不对称，是指企业由于选择了特定的会计方法而造成会计报表的信息披露偏向某一特定的信息使用者。有研究结果表明，会计信息在股票市场参与者之间的不对称引起股票交易成本上升，投资回报的期望值上升，股票市价下跌，流动性下降。相当一部分会计学者通过对股票市场的实际观察得出结论，当企业的会计信息在股票市场上是不对称分布时，其主要原因在于企业管理者所采用的信息披露方法。

第二种信息不对称是企业管理者与外部使用者之间的信息不对称。一般的上市公司避开的投资者对所购买股票企业的财力、经营成果，偿债能力等都无法确知。上市公司的管理者及相关人员则更多地了解公司内部的经营，他们在与投资者等外部使用者之间的博弈过程中处于优势地位，拥有大量的私人信息，对报表进行粉饰和美化，不断地进行收益和盈余调节，向市场传递不正确的信息。常见方式有，在效益好的年份，对利润和资产进行隐藏，多计提各种准备，在效益不好的年份，释放各种秘密准备，弥补当年不理想的财务状况；或者利用掌握的内幕信息，掌握企业重大变更消息，为个人牟利。这种不对称使企业财富不公正地为少数内幕交易者拥有，会扰乱企业的真实股价表现，增加投资风险，打击投资者信心，长期来看会降低企业的市场价值。

以上的分析结果表明，会计信息不对称引起的会计失真会削弱企业的市场价值。企业管理者要迫求企业市场价值最大化，就必须减少会计信息不对称性。

2．信息披露——解决信息不对称办法

信息不对称难题是造成证券市场失误的最重要原因，其中，经理人知识多于投资者知识可能是证券市场失灵的主要原因之一，信息使用者个人无力评估和监督上市公司的财务状况。另外，如果上市公司发生财务困难，经理可能会向股东隐瞒这些坏消息，从而加剧信息需求者的不对称信息问题。

针对这一问题，上市公司应享用更为全面的信息强制披露。上市公司信息监管的首要目的的是矫正投资者等信息使用者的信息不对称问题。新经济下的上市公司应当为谁提供信息呢？

（1）、投资者。随着网络的普及与电子商务的发展，资本市场将快速发展，公司的股东结构将日趋多元化，这就要求上市公司不但要考虑现有股东获得信息的便利，更重要的是将公司推向潜在的投资者，吸引潜在股东的注意，以扩大企业的资本规模，增强其发展潜力。此外，随着公司间竞争趋于激烈。为了求生存、发展、获利，公司必须要向潜在的投资者提供他们所需信息，才能吸引他们的关注，以利于公司在竞争中发展壮大。因此，潜在的投资者将成为新经济下会计信息使用者中一个非常重要的群体。

（2）、公司债权人。包括银行、供应客户、公司债券持有者等作为信贷资金的主要提供者，他们也应要求上市公司提供有关会计信息，了解上市公司资金用途、资产抵押、资金周转等财务状况，并作为他们刺激上市公司偿债能力，资产变现能力及长期盈利能力等的依据。

（3）、政府的有关部门。包括税务机关、行业主管部门和证券管理部门等。税务机关通过对公司信息的了解，可以确定公司纳税申报的执行情况，以便监督公司在依法纳税中应尽的业务。政府行业主管部门也要求上市公司定期递交财务报告，其目的之一是为了汇总编制本行业的财务报告，二是借以了解所属公司的经营成果和财务状况对本行业所产生的影响。代理政府干预和管理证券市场的证券管理部门也要求上市公司定期呈报整套财务报告，其目的是行使自己的管理职能保护社会公众的利益。监督上市公司财务制度的执行情况，及时提供投资者导向材料，维护证券市场的有效运行。

以上三类用户是上市公司会计信息的主要外部使用者，他们有时对上市公司的报告目标持不同观点。监管部门的财务规定常着重于谨慎的观点处理资产和负债，其目的在于保护外部会计信息使用者，使其关心偿付能力、重财务状况；投资者则更关心本期净利润的总数，及时性和预期现金收益等等。所以，尽管上市公司财务报告的所有会计信息使用者都对公司的财务实力感兴趣，但是，监管部门与投资者在有些方面的兴趣不是完全一致的，上市公司应做出有区别的披露。

为了有效解决这种不对称问题，作为会计信息的制造者必须遵循区别披露的基本原则向所有证券市场参与者如实、充分、可靠地进行信息披露，特别要关注资本市场中小投资者弱势群体，要使他们在接受信息的质与量上跟大股东或集团无差别。而信息供给者与需求者在会计信息市场上也应处于对称的地位，否则会导致资源无效或低效配置。另外，所提供的财务报告要易于理解，并且公众于多种媒体，特别如网络向外部散布信息，保证所有相关参与者及时地获取信息，便于其决策。

（二）、规范上市公司会计信息披露的有效对策

规范会计信息披露失真的核心是完善信息管理机制两方面，可以从建立内部约束机制和外部约束机制入手。

1．建立健全内部控制机制

（1）必须合理、有效地设置会计机构。目前必须将上市公顷司的会计部门和财力管理部门分立，分属不同领导，分担不同职能。财务管理部门由总经理领导，会计部门由董事会领导，主要会计人员由董事会任命，并向其负责，让会计人员真正成为财务信息供给的主体，使会计人员有责任也有能力拒绝管理人员的不合理要求，避免管理人员舞弊。

（2）上市公司必须加强内部审计，设置内审机构，归属监事会领导，对会计业务进行日常的内部审计监督。

（3）明确财务人员的信息供给主体的地位，强化披露财务信息的内部监督。

（4）监督人员在企业中行使其职权财产保持高度的独立性。

2．建立外部约束机制，完善社会监督体系是制止和防范信息失真的根本保证。

（1）、制定科学、配套的会计规范体系。我国上市公司会计规范体系主要由《会计法》、《证券法》、《企业会计准则》、《企业会计制度》、《股票发行与变量管理暂行条例》、《公开发行股票的内容与格式准则》等法律规范制度所构成。但是目前我国有关现行法规制度中仍存在漏洞和不足，如财务信息披露中对重大事件披露的规定显得不够明确和完整，商业秘密和必须披露的财务信息间的界限不够明朗等，这些地方都需要进行修改和补充。

（2）、加大证券市场财务信息披露的监督力度。可以从以下三个方面来进行：①改革多头管理的体制。证券监管部门的设置应集中到两个层次：一是中央级的证券监管部门。负责对全国上市公司进行客观监管，统一制定证券市场政策和上市信息披露规范；二是证券交易所，它就遵循中央证券监管部门的规定，对上市公司的日常活动和财务信息披露进行具体的详细的监管。②建立上市公司信息监察员制度，由中国证监会及其驻各地派出机构委派信息监察员到各上市公司，对上市公司的信息包括招股说明书、申报、年报、股利分配等信息的生成和披露加以监督，防止外界各相相关利益集团对会计部门的信息供给横加干涉。③证券监管部门要制定一套切实可行的上市公司财务信息披露的监管办法，对违规行为予以明确界定，坚决杜绝不规范行为。