变化，再进行后续确认，将合同订立、持有、履行的全过程全面反映出来。

　　三、衍生金融工具的计量

　　传统财务会计的计量长期遵循历史成本原则，即会计以交易时实际支付代价（包括市场交易价格和附带成本）作为入账的依据，并且在入账以后一般不予变动。历史成本具有中立性、可核性和易于取得的优点。但衍生金融工具大多无历史成本可言。另外衍生金融工具的价格波动比较剧烈，在持有过程中，其价值变化很大，盈利时可以使企业利润几何数字增长，亏损时甚至会危及整个生存，而衍生金融工具从有价值到无价值或从低价值到高价值并不存在一个独立的交易，按历史成本原则，这种价格变动是不能反映出来的，但结果却客观存在，当这种变动是不能反映出来的，但结果却客观存在，当这种变动非常大时，就会导致会计信息的严重失真，甚至产生误导作用。例如，有200年历史的英国巴林银行由于过度投机衍生金融工具在1995年2月破产了，但在它1994年末的财务报告中资产净值却超过4.5亿元，没有任何破产的征兆，对投资者形成了严重的误导。因此历史成本并非衍生金融工具最佳的计量属性。

　　衍生金融工具的计量包括初始确认的计量和持有时财务报表日的计量（即后续计量），其最理想的计量属性是公允价值。当一项衍生金融工具初始确认时，应该按照取得该项工具所支付的或所得补偿的实际价值予以计量，这一点与传统的历史成本计价基础并无不同。问题就在于持有衍生金融工具的期间，价格波动很大，按历史成本反映的信息毫无用处，而公允价值能够提供最具有相关性的信息。采用公允价值计量衍生金融工具，有几个方面优势：第一，可以在财务报表上报告那些没有初始成本的衍生金融工具（如利率互换）；第二，衍生金融工具价值的变化能及时确认和反映，从而为信息的使用者的决策提供有用的信息；第三，有利于正确考核企业经营者的业绩；第四，有利于企业进行风险管理。同时，由于社会经济的变化与信息技术的迅速发展，也为公允价值的使用提供了社会条件。第一，资本、金融市场的高度发达，为公允价值的确认提供了客观的依据，在这种条件下，公允价值的客观性并不亚于历史成本；第二，网络技术和远程通信技术的发展，为公允价值的取得提供了方便；第三，会计人员的职业道德与职业水平的不断提高，也为公允价值的运用创造了基础。

　　四、衍生金融工具的报告

　　衍生金融工具作为一种尚未履行的或正在履行中的合约，它与未来的现金流量高度相关，又有极大的不确定性，但由于其不是“过去的经济业务和事项”，不符合会计要素的定义，受到了传统财务会计确认和计量基础的限制，无法在现行的财务报表中予以反映，只能在表外项目中予以说明。

　　笔者认为如果对衍生金融工具进行确认和计量，那它就应该进入财务体系，在表内予以反映。现行会计报表结构无法完全适应衍生金融工具的信息披露。因此，必须对现行会计报表的结构和编报方式进行改进，主要包括三个方面的内容：

　　1、改进现行会计报表的结构，使报表使用者能够直接读取有关金融工具的信息按照资产负债表现有的项目分类，衍生金融工具无法得到充分的体现，因此必须对资产负债表及各项目进行重新分类：资产类项目不再按其流动性分类，而且按“金融资产”和“非金融资产”分类；负债类项目暂不按其偿还期长短分类，而是按“金融负债”和“非金融负债”分类；权益类项目应该增设“衍生金融工具影响权益”项目；收益表应该加上“衍生金融工具投资损益”这一块内容；现金流量表应该增加有关衍生金融工具引起的现金流量变化的信息。

　　2、增加报表的数量，编制适应金融工具特殊需要的附表应该新增“衍生金融工具明细表”，详细列明企业所持有的各种衍生金融工具的情况，以供投资者作出判断。明细表中应列出衍生金融工具的类别、特征、现行公允价值、到期日、持有目的等内容。

　　3、加强对衍生金融工具表外披露内容的规定衍生金融工具的结构灵活复杂，在表内无法反映出全部的信息，尤其是衍生金融工具所面临的风险，所以应该加强对衍生金融工具表外披露内容的规定。

　　表外披露的内容至少应该包含以下几个部分：第一，明细表中未能列出的特殊的合同条款和条件，这是影响衍生金融工具各方未来现金流量金额、时间和确定性的重要因素。第二，核算所采用的会计方法和会计政策，包括对衍生金融工具初始确认、后续确认和停止确认的时间标准；作为计量属性公允价值的来源；确认和计量衍生金融工具所引起的盈利和亏损的基础等。第三，与衍生金融工具相关的风险，包括利率风险、汇率风险、信用风险、流通风险等内容。

　　注释：①《会计思想史》，（美）Michael.Chatfield著，文硕等译，中国商业出版社，1989年8月第一版

　　②、③FASB SFAC No.6， Para.25.

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