作用，在一定程度上可以化解金融机构的信用风险，有效地控制道德风险问题。 

　　3、实行差别授权授信，有效控制房贷总量和结构。各商业银行要综合考虑自身房地产贷款的现状、资金状况、中长期贷款比例指标、经营管理水平、风险承受能力和房地产市场发展前景等，相应确定全行的房地产贷款总量和比例，适度控制房地产贷款的规模，在积极优化存量贷款的基础上，严格控制和用好增量贷款；要根据各地区发展水平、房地产市场的发展现状和潜力、房地产的价格水平和供求状况、居民居住水平和购买能力、分支机构现有的房地产贷款存量和结构等情况，实行差别授权授信政策，分别给予重点倾斜、支持发展、限制发展等措施。加强信息披露，严格信贷审查。 

　　4、加强宏观调控，严控房产价格大幅上涨。从美国次债危机的形成原因可以看出，房地产价格泡沫催生了这场危机。中国的住房信贷和股市监管对金融风险的承受和化解能力，要远远低于建立在分层控制体系基础之上的美国金融市场。所以为了减轻房地产价格波动对整个经济的负面影响，我国应采取有效而谨慎的措施，加强宏观调控和微观管理，同时加大经济适用房和廉租房的供给，严控房产价格继续大幅度上涨，从而将投机性资本从房产市场中引出，推动房产市场乃至整个经济实体的健康发展。面对目前的金融危机，中国政府在宏观调控方向上发生了变化，其中特别突出地显示了救助房地产市场的政策倾向。中国政府于2008年10月22日启用了全国性经济刺激政策，其中房地产税费的减免程度就达到1%～3.5%、利息下降了20%，并鼓励地方政府出台更大力度的救市措施。11月9日，国务院出台十条政策，提出用4万亿资金拉动内需，这样就为房地产事业的复苏创造良好的外部环境。 
　　 
　　三、结语 
　　 
　　金融危机的产生来源于次贷危机，次贷危机的发生是次级按揭的风行、投行的推波助澜、资本的逐利共同作用的结果。我们应该从美国金融危机中总结经验、吸取教训，清醒地认识到我国房地产市场中存在各种问题，未雨绸缪，防微杜渐，从而促进我国的金融创新工作长期健康地发展，保证我国金融市场健康有序地运行，保证国民经济的持续稳定增长。 

　　（作者单位：安徽大学经济学院） 
　　 
　　参考文献： 
　　[1]何德旭，范力.切实保障金融创新中的金融安全[J].上海金融，2008.10. 
　　[2]孟励，李文斌，许东卫.我国房地产市场的泡沫检验[J].经济地理，2008.5. 
　　[3]谷冬青.从美国次债危机谈我国资产证券化的风险防范[J].国际商务研究，2008.5. 

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